Pelancongan Domestik India: Struktur Pasaran,
Pertumbuhan, Dan Peluang 2026
Pelancongan domestik India bukan sekadar besar — ia adalah antara yang terbesar di dunia. Selepas melepasi 1.8 bilion ketibaan domestik pada 2025[MarketResearchFuture], pasaran pelancongan dan hospitaliti India bernilai USD 45.34 bilion pada tahun yang sama[MarketResearchFuture].
Momentum ini didorong oleh satu faktor tunggal yang luar biasa: pada tahun 2025 sahaja, Uttar Pradesh merekodkan 1.37 bilion kunjungan domestik, dengan 660 juta daripadanya datang daripada satu acara — Mahakumbh 2025 di Prayagraj[PIB]. Angka sebesar ini mencerminkan pasaran yang bukan sahaja besar, tetapi juga sangat sensitif kepada acara budaya dan keagamaan berskala besar.
Namun pasaran ini menyimpan ketegangan struktur yang tidak boleh diabaikan. Di satu sisi, sektor premium hotel mencatatkan kadar penghunian 72–74% dan ARR (Average Room Rate) antara ₹8,200–8,500 menjelang FY2026[ICRA], dengan pelaburan hotel melonjak kepada USD 456 juta pada 2025 — 2.5 kali ganda berbanding USD 184 juta pada 2024[CBRE via Skift]. Di sisi lain, lebih 80% bilik hotel masih berada di luar rangkaian berjenama[Skift], sistem pengangkutan awam kekal di bawah tekanan, dan dasar kadar tambang pesawat domestik baru sahaja diubah pada Mac 2026[Times of India]. Pasaran ini tumbuh pantas, tetapi strukturnya masih belum matang.
Pasaran pelancongan dan hospitaliti India mencapai USD 45.34 bilion pada 2025[MarketResearchFuture], dengan trajektori menuju USD 75.3 bilion menjelang 2035 pada kadar CAGR 5.26% setahun. Sektor ini menyumbang 5.22% kepada KDNK India[IBEF] — angka yang mencerminkan kepentingan ekonomi pelancongan yang merentasi penginapan, pengangkutan, makanan, dan runcit.
Yang lebih penting ialah skala kunjungan domestik. India merekodkan lebih 1.8 bilion ketibaan domestik sepanjang 2025[MarketResearchFuture], dengan jumlah kumulatif mencapai 3.04 bilion kunjungan menjelang Ogos 2025[PIB]. Angka ini merangkumi kunjungan berulang — seorang pelancong yang melawat tiga destinasi dalam setahun dikira tiga kali — tetapi skalanya tetap menunjukkan pasaran yang aktif dan bergerak. Pelancongan domestik India bukan fenomena bandar semata-mata; ia meresap ke setiap pelosok geografi dan lapisan sosioekonomik negara.
Walau bagaimanapun, perlu diperhatikan bahawa angka-angka saiz pasaran ini berasal daripada firma penyelidikan komersial Tier 2 dan Tier 3 yang mempunyai kecenderungan untuk mengunjurkan pertumbuhan secara optimistik. Tiada Tier 1 yang mengasingkan nilai pasaran domestik sahaja daripada gabungan domestik dan antarabangsa. Angka USD 45.34 bilion harus dibaca sebagai petunjuk, bukan fakta muktamad.
Pelancongan ziarah adalah segmen terbesar dan paling kurang difahami dalam pasaran domestik India — Mahakumbh 2025 membuktikannya.
Satu acara keagamaan di satu bandar menghasilkan 660 juta kunjungan. Tiada festival pelancongan lain di dunia mendekati skala ini.
Mahakumbh 2025 di Prayagraj, Uttar Pradesh, mengumpulkan 660 juta kunjungan ziarah[PIB] — angka yang melebihi jumlah keseluruhan kunjungan domestik banyak negara Asia Tenggara dalam setahun penuh. Ini bukan anomali statistik; ia adalah cerminan hakikat bahawa pelancongan ziarah (pilgrim tourism) membentuk tulang belakang mobiliti domestik India. Uttar Pradesh merekodkan 1.37 bilion kunjungan domestik keseluruhan pada 2025[PIB], separuh daripadanya langsung dikaitkan dengan Mahakumbh.
Di luar ziarah, terdapat dua segmen lain yang sedang berkembang. Pelancongan rekreasi (leisure) ke destinasi bukit seperti Himachal Pradesh dan Uttarakhand, serta destinasi pantai seperti Goa, terus menarik pelancong kelas menengah bandar yang semakin berkemampuan. Segmen bleisure (gabungan perniagaan dan rekreasi) pula tumbuh seiring dengan peningkatan pekerjaan hybrid, dengan pekerja korporat menambah hari rekreasi kepada perjalanan perniagaan. Walau bagaimanapun, tiada data kuantitatif khusus tersedia untuk mengukur saiz atau kadar pertumbuhan setiap segmen ini secara berasingan — ini adalah jurang data yang ketara dalam penyelidikan yang ada.
Yang jelas ialah pasaran domestik India tidak boleh dianalisis dengan cara yang sama seperti pasaran pelancongan Barat. Sebuah platform atau produk perjalanan yang direka untuk pelancong rekreasi Eropah tidak akan berfungsi untuk penziarah India yang membuat keputusan perjalanan berdasarkan kalendar keagamaan, bukan musim cuti sekolah.
Lebih 80% bilik hotel India berada di luar rangkaian berjenama — jurang ini sedang ditangani dengan penambahan 70,000 bilik baru menjelang 2030.
Pasaran hotel India masih sangat berpecah-belah. Rangkaian berjenama hanya mengawal sebahagian kecil inventori — tetapi bahagian itu sedang berkembang pantas.
Pasaran hotel India mempunyai ciri yang tidak biasa: rangkaian berjenama menguasai perbualan industri tetapi mengawal kurang daripada 20% daripada keseluruhan inventori bilik pada 2026[Skift]. Majoriti penginapan domestik India berlaku di hotel tidak berjenama, rumah tumpangan (guesthouse), dharamshalas (penginapan ziarah), dan penginapan yang dikendalikan oleh keluarga. Ini bermakna data penghunian dan RevPAR yang dikutip oleh ICRA dan JLL hanya mencerminkan segmen kecil pasaran yang lebih besar.
India merancang penambahan 70,000 bilik berjenama baru menjelang 2030[Skift]. Pada 2026, 43% daripada semua pembukaan hotel baharu tertumpu di bandar Tier 1 — meningkat 15% berbanding tahun sebelumnya[Skift]. Ekspansi ini menunjukkan bahawa modal institusi sedang mengalir ke segmen berjenama, bukan ke hotel-hotel kecil tidak berjenama yang mendominasi realitinya. Pelaburan hotel keseluruhan melonjak daripada USD 184 juta pada 2024 kepada USD 456 juta pada 2025[CBRE via Skift] — pertumbuhan 2.5 kali ganda dalam satu tahun.
Untuk segmen premium, angka kadar penghunian 72–74% dan ARR ₹8,200–8,500 yang diunjurkan ICRA untuk FY2026[ICRA] adalah petunjuk permintaan yang kukuh. Februari 2026 secara khusus mencatat pertumbuhan tinggi dalam ARR, penghunian, dan RevPAR, didorong oleh musim perkahwinan, permintaan korporat, dan MICE[Travel and Tour World]. Momentum ini menunjukkan bahawa segmen premium bukan sahaja pulih pasca-pandemik — ia sedang memasuki era pertumbuhan baharu.
Pelaburan institusi dalam hotel India melonjak 2.5 kali ganda kepada USD 456 juta pada 2025 — isyarat keyakinan modal yang paling jelas dalam dekad ini.
Modal tidak berbohong: pelabur institusi menaruh lebih banyak wang ke sektor hotel India dalam satu tahun berbanding tiga tahun sebelumnya.
Jumlah nilai pelaburan dalam sektor hotel India melonjak daripada USD 184 juta pada 2024 kepada USD 456 juta pada 2025[CBRE via Skift]. Lonjakan ini bukan kemalangan — ia mencerminkan pelabur institusi yang melihat gabungan tiga faktor: permintaan domestik yang kuat dan stabil, bekalan bilik berjenama yang masih terhad, dan tanda-tanda pemulihan penuh pasca-pandemik dalam penghunian dan ADR.
Menurut CBRE, tumpuan pelaburan tertumpu di tiga jenis lokasi: destinasi pelancongan (leisure destinations), pusat ziarah, dan bandar-bandar dengan bekalan bilik yang terhad secara struktural[CBRE via Skift]. Momentum ini dijangka berterusan ke dalam 2026. Hotel-hotel di destinasi tertentu seperti Ayodhya dan Varanasi — yang mendapat manfaat daripada projek pembangunan infrastruktur kerajaan — sedang menjadi sasaran pelaburan baharu.
Satu had penting perlu dicatat: data pelaburan yang tersedia adalah agregat tanpa pecahan kepada sub-vertikal (experiential travel, homestays, travel tech) mahupun nama pelabur atau syarikat sasaran secara spesifik. Ini bermakna analisis aliran modal pada tahap butiran masih tidak mungkin dilakukan dengan sumber yang ada.
Pasaran hotel India terlalu berpecah-belah untuk ada satu pemenang — rangkaian berjenama hanya menguasai kurang daripada 20% bilik, dan tiada pemain mendominasi keseluruhan pasaran.
Ketiadaan data granular tentang inventori bilik dan bahagian pasaran operator utama adalah sendirinya satu penemuan — pasaran ini belum cukup matang untuk diukur dengan teliti.
Pasaran hotel India mempunyai struktur yang tidak biasa: terlalu besar untuk diabaikan, tetapi terlalu berpecah-belah untuk dimonopoli. Rangkaian berjenama — termasuk Indian Hotels Company (Taj), EIH (Oberoi), Lemon Tree, dan OYO — secara kolektif mengawal kurang daripada 20% daripada inventori bilik negara[Skift]. Selebihnya adalah hotel bebas, guesthouse, dan penginapan pelancongan ziarah yang tidak tersenarai dalam mana-mana sistem klasifikasi formal.
Data spesifik tentang bahagian pasaran, inventori bilik, dan hasil terkini bagi pemain individu tidak tersedia dalam sumber awam — malah untuk syarikat tersenarai seperti Indian Hotels Company dan EIH. Ini bukan kerana maklumat tidak wujud, tetapi kerana data yang ada tidak disatukan dalam penyelidikan yang boleh diakses. Apa yang boleh dikatakan: segmen premium hotel yang merangkumi Taj, Oberoi, dan Lemon Tree sedang menikmati kadar penghunian dan ARR tertinggi dalam sejarah moden mereka[ICRA]. OYO, setelah melalui fasa pengecutan pada 2022–2023, kekal sebagai pemain utama dalam segmen bajet tanpa profil awam yang jelas untuk 2025–2026.
Dalam segmen OTA (Online Travel Agent), MakeMyTrip dan EaseMyTrip menguasai tempahan dalam talian, tetapi data bahagian pasaran terkini tidak tersedia untuk analisis ini. Satu pembolehubah penting: penyingkiran had tambang penerbangan domestik pada Mac 2026[Times of India] akan mempengaruhi corak tempahan — kos penerbangan yang lebih tinggi boleh mengalihkan sebahagian permintaan ke pengangkutan kereta api (IRCTC) dan destinasi yang boleh diakses melalui jalan darat.
Rangka kerja kawal selia India sedang berubah perlahan-lahan — status infrastruktur untuk hotel, GST, dan dasar tambang penerbangan adalah tiga pembolehubah yang paling penting untuk dipantau.
Perubahan dasar yang belum selesai bermakna kos perniagaan dalam sektor hospitaliti India masih tidak menentu untuk 2026–2027.
Persekitaran kawal selia untuk hospitaliti domestik India sedang melalui tempoh perubahan yang tidak selesai. Tiga pembolehubah mendominasi agenda industri: GST pada tarif hotel, status infrastruktur untuk pengendali hotel, dan dasar tambang penerbangan domestik.
Hotel di 50 destinasi pelancongan terpilih mendapat status harmoni infrastruktur selepas Belanjawan 2025, membolehkan pembiayaan kos lebih rendah. Industri melobi pengembangan kepada seluruh India.
Industri menuntut pengurangan GST untuk hotel mid-scale dan budget serta pemulihan penuh input tax credit (ITC). Tiada perubahan diumumkan setakat April 2026.
Had tambang sementara yang diperkenalkan semasa krisis operasi IndiGo Disember 2025 telah ditarik balik pada 23 Mac 2026. Tambang penerbangan domestik kini sepenuhnya berasaskan pasaran.
Pada sisi positif, hotel-hotel di 50 destinasi pelancongan tertentu menerima status 'harmoni' (harmonised master list) sebagai infrastruktur selepas Belanjawan 2025[ICRA], yang membolehkan pembiayaan dengan kos lebih rendah. Industri sedang melobi untuk pengembangan status ini ke seluruh India, tetapi belum ada keputusan muktamad. Sekiranya status infrastruktur diperluaskan secara kebangsaan, kos modal untuk ekspansi hotel akan jatuh secara material — ini adalah pemangkin pertumbuhan yang paling ketara yang belum berlaku.
Pada sisi risiko, penyingkiran had tambang penerbangan domestik pada Mac 2026[Times of India] menambah ketidaktentuan kos perjalanan bagi pengguna. Tambang yang lebih tinggi boleh menekan permintaan pelancongan udara domestik jangka pendek, walaupun segmen ziarah — yang lebih elastik dari segi pengangkutan — mungkin kurang terjejas. Permintaan GST rationalization untuk hotel mid-scale dan budget kekal sebagai tuntutan industri yang belum dipenuhi[ICRA].
Uttar Pradesh menguasai kunjungan domestik, tetapi peluang pertumbuhan yang paling tidak tepu berada di bandar Tier 2, destinasi Timur Laut, dan pusat ziarah baharu.
Laluan udara ke Timur Laut India berkembang pada CAGR 10.6% antara 2015–2024 — rantau ini masih jauh daripada kapasiti penuhnya.
Uttar Pradesh mendominasi statistik kunjungan domestik secara mutlak — 1.37 bilion kunjungan pada 2025[PIB] — tetapi dominasi ini sebahagian besarnya adalah cerminan satu acara luar biasa (Mahakumbh) dan bukan pertumbuhan organik yang mampan. Pelaburan hotel baharu yang lebih bermakna bagi jangka panjang sedang berlaku di bandar Tier 1 (43% pembukaan baharu 2026[Skift]) dan di destinasi pelancongan yang menerima manfaat daripada projek infrastruktur kerajaan.
Timur Laut India mewakili kes peluang yang menarik: laluan udara ke rantau ini berkembang pada CAGR 10.6% antara 2015–2024, dengan unjuran mencapai 20.5 juta penumpang menjelang 2030[BlueKraft]. Ini menunjukkan peningkatan ketersambungan yang pantas ke rantau yang dulunya sukar diakses. Walau bagaimanapun, tiada data tersedia tentang kunjungan domestik atau inventori hotel khusus untuk rantau ini.
Ketiadaan data pertumbuhan yang terperinci mengikut negeri untuk tempoh 2023–2025 adalah jurang yang signifikan. Tiada sumber yang boleh dipercayai mengesahkan negeri mana yang mengalami pertumbuhan paling pantas, mana yang menghadapi risiko keterlampuan (overtourism), atau mana yang kerajaan negeri telah mengeluarkan amaran kapasiti. Ini harus dibaca sebagai tanda pasaran yang masih belum diukur dengan teliti — peluang dan risiko.
Lima daya persaingan Porter mendedahkan pasaran yang didominasi oleh ancaman pemain alternatif dan kuasa tawar pembeli yang tinggi — bukan persaingan dalam kalangan hotel berjenama.
Musuh terbesar hotel berjenama India bukan sesama mereka — ia adalah 80% inventori tidak berjenama yang memenuhi keperluan majoriti pelancong domestik.
Pasaran hospitaliti domestik India adalah pasaran yang mudah diceburi tetapi sukar untuk berskala. Halangan masuk yang rendah — sesiapa sahaja boleh membuka guesthouse atau mendaftar hartanah di Airbnb atau OYO — bermakna bahawa tekanan harga daripada pesaing tidak formal adalah berterusan. Di segmen premium pula, modal besar dan jenama kukuh diperlukan, jadi halangan masuk adalah tinggi dan pemain mapan lebih terlindung.
Kuasa tawar pembeli adalah tinggi kerana pilihan yang banyak. Pelancong domestik India boleh memilih antara hotel berjenama, hotel bebas, penginapan ziarah (dharmashala), dan platform peer-to-peer seperti Airbnb. OTA seperti MakeMyTrip meningkatkan lagi ketelusan harga, yang menekan margin. Pembekal — khususnya tenaga buruh dan utiliti — pula mempunyai kuasa tawar yang sederhana: pasaran buruh hospitaliti India besar, tetapi kekurangan kakitangan terlatih di destinasi pelancongan adalah masalah nyata.
Persaingan sesama pemain sedia ada lebih sengit di segmen mid-scale berbanding luxury atau budget. Di luxury, Taj dan Oberoi bersaing di set yang berbeza. Di budget, OYO dan penginapan tidak berjenama bersaingan secara tidak langsung. Di mid-scale, Lemon Tree, hotel bebas, dan jenama antarabangsa yang memasuki India semuanya menyasarkan set pelancong yang sama.
Kes asas: pertumbuhan berterusan pada 5% setahun — tetapi kegagalan infrastruktur atau dasar boleh memperlahankan atau mempercepatkan keadaan secara mendadak.
Pasaran ini mempunyai momentum yang kukuh, tetapi pergantungan kepada acara berskala besar dan kelemahan infrastruktur mencipta kelemahan asimetrik.
Kes asas pasaran ini — pertumbuhan berterusan pada 5% setahun dengan ekspansi hotel berjenama yang progresif — adalah hasil yang paling mungkin berdasarkan bukti yang ada. Momentum permintaan adalah nyata: 1.8 bilion kunjungan domestik, pelaburan institusi yang meningkat 2.5 kali ganda, dan kadar penghunian hotel premium pada 72–74%[ICRA] semuanya menunjukkan pasaran yang sihat.
- Kerajaan memperluaskan status infrastruktur hotel ke seluruh India
- GST hotel mid-scale dan budget dikurangkan secara material
- Pelaburan asing dalam hospitaliti melonjak atas dasar kos modal yang lebih rendah
- Ekspansi hotel berjenama mencapai sasaran 70,000 bilik lebih awal daripada 2030
- Kunjungan domestik kekal di atas 1.5 bilion setahun tanpa acara besar seperti Mahakumbh
- Pelaburan hotel kekal di atas USD 400 juta setahun
- Hotel berjenama menambah 10,000–12,000 bilik setahun secara konsisten
- Dasar tambang penerbangan stabil selepas penyelarasan pasca-IndiGo
- Gangguan penerbangan domestik yang berpanjangan melewati krisis IndiGo
- Kenaikan tambang penerbangan yang mendadak selepas penyingkiran had harga mengurangkan permintaan ketara
- Kegagalan infrastruktur di destinasi utama (banjir, jalan raya, kapasiti berlebihan) mendapat perhatian negatif
- Kemerosotan ekonomi global menekan perbelanjaan kelas menengah India
Risiko utama kepada kes asas adalah dua hala. Ke bawah: kegagalan infrastruktur pengangkutan (gangguan penerbangan seperti krisis IndiGo Disember 2025, atau kepadatan di destinasi utama tanpa pelaburan infrastruktur yang sepadan) boleh menekan permintaan secara tiba-tiba. Ke atas: sekiranya kerajaan India memperluaskan status infrastruktur kepada semua hotel secara kebangsaan dan melaksanakan GST rationalization, kos modal dan operasi akan jatuh secara material, mempercepatkan ekspansi berjenama dan menarik lebih banyak pelaburan asing.
Pergantungan pasaran kepada acara berskala besar seperti Mahakumbh bermakna angka kunjungan tahunan akan turun-naik dengan ketara bergantung kepada kalendar keagamaan. Ini bukan tanda kelemahan — ia adalah ciri unik pasaran ini yang harus difahami, bukan ditakuti.
Key things to remember
About About this report
Laporan ini menganalisis saiz, struktur, geografi, modal, persaingan, dan arah pasaran pelancongan domestik dan hospitaliti India pada 2025–2026.
Untuk pengasas, pelabur, dan perunding yang ingin memahami pasaran ini sebelum membuat keputusan perniagaan besar.
Ren menganalisis data daripada sumber Tier 1 (Kementerian Pelancongan India, PIB), Tier 2 (ICRA, CBRE via Skift, IBEF), dan Tier 3 (Times of India, Trade Media) yang dikumpulkan melalui penyelidikan sistematik.
Kebanyakan data merangkumi 2025–2026; beberapa anggaran pasaran daripada firma penyelidikan komersial memerlukan pertimbangan kritikal kerana kecenderungan melebih-lebihkan unjuran pertumbuhan.
Sources Sumber & Metodologi
Kajian dijalankan 18 Apr 2026. Semua statistik mengandungi penanda rujukan dalam talian.
Saiz pasaran keseluruhan pelancongan India 2025 — MarketResearchFuture: USD 45.34 bilion (pelancongan dan hospitaliti, termasuk domestik dan antarabangsa) vs Barchart/laporan industri: unjuran USD 55.67 bilion menjelang 2031. Angka 2025 (USD 45.34 bilion) daripada MarketResearchFuture digunakan kerana ia adalah anggaran tahun semasa, bukan unjuran. Kedua-dua angka diklasifikasikan sebagai MEDIUM kerana berasal daripada firma penyelidikan komersial Tier 2/3 tanpa pengesahan Tier 1.
Tiada penyelidikan Tier 1 (McKinsey, BCG, Bain, Deloitte, Gartner) yang khusus untuk pasaran pelancongan domestik India tersedia dalam penyelidikan ini. Seksyen yang terjejas: saiz pasaran, struktur persaingan, segmen pelancong. Had keyakinan kepada MEDIUM untuk semua bahagian berkenaan.
Tiada data granular tentang saiz, kadar pertumbuhan, atau corak tempahan segmen pelancong (ziarah vs rekreasi vs bleisure) dalam sumber awam yang boleh diverifikasi. MakeMyTrip, IRCTC, dan NITI Aayog tidak menerbitkan data segmen yang boleh diakses awam.
Tiada data inventori bilik, bahagian pasaran, atau hasil terkini untuk pengendali utama (Indian Hotels Company, EIH, Lemon Tree, OYO) dalam penyelidikan ini. Data ini wujud dalam laporan tahunan dan pembentangan pelabur mereka tetapi tidak boleh diakses melalui penyelidikan ini.
Tiada data pertumbuhan kunjungan domestik mengikut negeri untuk 2023–2025 — mustahil untuk mengenal pasti negeri yang tumbuh paling pantas atau paling perlahan dalam tempoh ini.
Tiada maklumat tentang peraturan homestay mengikut negeri, keperluan pelepasan alam sekitar untuk destinasi bukit/pantai, atau mandat pematuhan FSSAI/keselamatan kebakaran yang akan datang.
Data pelaburan VC/PE dalam sub-vertikal (experiential travel, homestays, travel tech) tidak tersedia. USD 456 juta adalah angka agregat tanpa pecahan kepada jenis pelaburan, nama pelabur, atau syarikat sasaran.
Laporan ini dihasilkan untuk tujuan maklumat sahaja. Ia tidak merupakan nasihat kewangan, undang-undang, atau pelaburan. Semua data diperolehi daripada maklumat awam pada tarikh kajian. Renatus Ventures tidak membuat sebarang representasi mengenai kelengkapan atau ketepatan data pihak ketiga.
